每一个渴望成功或赚钱的人,肯定都知道巴菲特。
他的成功经验和致富智慧一直为人们所津津乐道,甚至有些大佬不惜重金,就是为买得一次与巴菲特共进午餐的机会,而且结果也正如所料,无一例外得到成倍的丰厚回报。
有些人将巴菲特的成功,特别是他持续打败市场指数的业绩当成个案,认为巴菲特的成功就是一个纯粹的五西格玛事件——极其少见甚至不可能发生。
所以说,有太多人在研究巴菲特的投资赚钱之道,但是至今没有人能够复制他的成功。
关于巴菲特的成功,影响最大的当然是他的父亲,是他的父亲将他带上了投资之路,使巴菲特从小就对数字和赚钱产生了浓厚兴趣。
要知道,巴菲特高中毕业的时候,就已经靠自己做小买卖积累了美元,而且他甚至想放弃上大学,因为他认为上学会耽误他赚钱。
但在父亲的坚持下,巴菲特先是读了沃顿商学院,两年后又转入内布拉斯加大学,他一年就修完14门课程,毕业时还不满20岁,但他对学校的教育感到非常失望。
这里之所以说巴菲特的教育经历,是想引出对出投资思想影响最深的3个人,虽然在大学期间他感觉没什么长进,但巴菲特的学习能力和智商无疑是很高的,他的投资哲学源自3个“爸爸级”的人物:格雷厄姆、费雪、芒格。有网友感叹,巴菲特不只自己牛,而且运气好,这样的牛人,给自己一位,就发家致富了,他去遇到了三位。
证券分析之父——本杰明·格雷厄姆
他是犹太人后裔,哥伦比亚大学理学专业毕业,尽管没有受到财经方面的教育,但职业生涯却是从华尔街开始的,有“华尔街教父”之称,是金融分析的开山鼻祖。
格雷厄姆的投资策略是购买低价股票,或者叫“捡烟头”投资法。
终其一生,格雷厄姆都在为投资与投机所困扰,他认为:
一个人如果基于正确逻辑进行了金融分析,如果还遵循了本金原则和合理回报率,他就是在投资,而不是投机。
他还有一项重要的贡献就是提出了安全边际理论,他经常提到的两项投资原则:
一是不要亏损,二是不要忘记第一条。
巴菲特虽然不喜欢上大学,但却主动加入了格雷厄姆在哥伦比亚商学院的课程,最终取得了A+的成绩,这是格雷厄姆执教22年来给出的第一个A+,成为了格老师最得意的门生。
值得一提的是,他的同班同学比尔·鲁安后来创办了著名的红杉基金。
巴菲特认为格雷厄姆对他投资理念的影响,仅次于他的父亲,这可是一个很高的评价。
成长股投资策略之父——菲利普·费雪
在格雷厄姆写《证券分析》时,费雪正在干投资顾问。
费雪信奉的投资理念:一是投资拥有超出平均水平潜力的公司;二是与能干的管理层合作。
费雪的投资实践建立在大量的调研考察上,因为精力有限,所以他宁愿持有少数优质公司的股票,也不会持有大把平庸公司的股票,他的投资组合一般少于10家公司。
不要把鸡蛋放在同一个篮子里,但费雪的经验证明,把鸡蛋放在很多的篮子里也是错误的。
而且,他坚信成功的投资必须是在自己的能力圈范围内投资。
巴菲特黄金搭档——查理·芒格
一个伟大的投资家,被巴菲特称作人生导师的人。
巴菲特说过:“如果没有查理芒格,我可能还是一只没有开化的猩猩”。
他的儿子公开承认,世界上比巴菲特聪明的人不多,芒格就算一个。
查理·芒格,是一个96岁的智慧老人,比巴菲特相比要大几岁,但是为人非常低调,他习惯站在巴菲特身后,充当那个“我没有什么好补充的”的幕后智囊。
正是这个原因,许多人并不知道了解芒格本人,他确实是个天才,能力圈、复利、多元化思维模型,在他手上都得到了创新的验证,而且他对巴菲特的投资理念也产生了深刻的影响,这一点巴菲特是公开承认的。
世界上最会赚钱的人之一——沃伦·巴菲特
总结巴菲特的投资生涯,无不受上面三个人的影响,他的过人之处,不但吸收了他们的优点,而且有效规避了局限,所以他成功了。
直至现在,巴菲特仍然坚持格雷厄姆的“安全边际”理念,而且他认为自己从老师那学的最重要的一课是:“购买那些价格大大低于价值的股票”,从老师身上,巴菲特学会了独立思考,而且杜绝了在股市中随波逐流的愚蠢。
从费雪那里,巴菲特学到了沟通的价值,经过他多年的经营,发展出了广泛的人脉,有助于帮他评估不同类型的企业。
重要的是,巴菲特坚持的是长期投资理念,更加